Однажды двенадцатилетний Петька попадает в сказочную страну, которой не найти ни на одной карте, в Страну Вечных Каникул.
Петьку ждут пряники и пастила, цирковые представления, ежедневные походы в кино и другие веселые занятия.
И никакой школы!
Теперь все на свете развлекают и радуют юного каникуляра.
Один только Валерик, лучший друг Петьки, почему-то не поддается чарам Деда Мороза и все сильнее отдаляется от товарища....